Modeling Time-Varying Unconditional Variance by Means of a Free-Knot Spline-GARCH Model
Old, Oliver
Produktnummer:
186545e2999cbb444895f34508fc23cd3d
Autor: | Old, Oliver |
---|---|
Themengebiete: | Free knot spline function GARCH spline-GARCH spline function time varying second moment time varying unconditional variance |
Veröffentlichungsdatum: | 28.07.2022 |
EAN: | 9783658386177 |
Sprache: | Englisch |
Seitenzahl: | 237 |
Produktart: | Kartoniert / Broschiert |
Verlag: | Springer Fachmedien Wiesbaden GmbH |
Produktinformationen "Modeling Time-Varying Unconditional Variance by Means of a Free-Knot Spline-GARCH Model"
The book addresses the problem of a time-varying unconditional variance of return processes utilizing a spline function. The knots of the spline functions are estimated as free parameters within a joined estimation process together with the parameters of the mean, the conditional variance and the spline function. With the help of this method, the knots are placed in regions where the unconditional variance is not smooth. The results are tested within an extensive simulation study and an empirical study employing the S&P500 index.

Sie möchten lieber vor Ort einkaufen?
Sie haben Fragen zu diesem oder anderen Produkten oder möchten einfach gerne analog im Laden stöbern? Wir sind gerne für Sie da und beraten Sie auch telefonisch.
Juristische Fachbuchhandlung
Georg Blendl
Parcellistraße 5 (Maxburg)
8033 München
Montag - Freitag: 8:15 -18 Uhr
Samstags geschlossen