Gemischte Inflationserwartungen in einem Neukeynesianischen Modell

Die von den Wirtschaftsakteuren antizipierte Inflationsrate ist in den modernen Wirtschaftswissenschaften fest etabliert und steht auch bei der geld- und wirtschaftspolitischen Entscheidungsfindung im Zentrum der Betrachtung. Dabei lsst sich die Frage, auf welche Art und Weise Individuen ihre Inflationserwartungen bilden, nie ganz abschlie?end beantworten ? sie ist stets angewiesen auf die Ergebnisse der neueren und aktuellen Forschung. Sabine Michels l?sst gemischte Inflationserwartungen mit starker Betonung der vergangenheitsorientierten Komponente in ein Neukeynesianisches Modell einflie?en. Dabei geht sie detailliert auf die Stabilit?tseigenschaften des Modells und dessen dynamische Eigenschaften ein. Insbesondere diese dynamische Handhabung qualifiziert das Modell auch f?r den Einsatz bei geldpolitischen Analysen und Entscheidungsfragen. Ebenfalls beleuchtet werden die modellimmanenten Effekte einer pl?tzlichen Erwartungs?nderung der Wirtschaftsakteure ? beispielsweise durch das Aufkommen neuer Informationen ? und deren nachfrage- sowie angebotsseitige Auswirkungen.