Adequate Decision Rules for Portfolio Choice Problems
Goodall, T.
Produktnummer:
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| Autor: | Goodall, T. |
|---|---|
| Themengebiete: | Portfolio decision analysis econometrics forecasting investments and securities |
| Veröffentlichungsdatum: | 01.01.2002 |
| EAN: | 9781349432349 |
| Sprache: | Englisch |
| Seitenzahl: | 114 |
| Produktart: | Kartoniert / Broschiert |
| Verlag: | Palgrave Macmillan UK |
Produktinformationen "Adequate Decision Rules for Portfolio Choice Problems"
The author presents the theory of portfolio choice from a new perspective, recommending decision rules that have advantages over those currently used in theory and practice. Portfolio choice theory relies on expected values. Goodall argues that this dependence has a historical basis and argues that current decision rules are inadequate for most portfolio choice situations. Drawing on econometric solutions proposed for the problem of forecasting outcomes of a chance experiment, the author defines adequacy criteria, and proposes adequate decision rules for a variety of situations. Goodall's theory combines the problems of prediction and choice, and formulates solutions based on cost functions that fit the underlying decision situation.
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